BenjaminBucks

914

подписчиков

10

подписок

The main enemy of the investor is himself.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

BenjaminBucks
BenjaminBucks

19 июня 2024

Фундаментал в валютном рынке. Давно не писал сюда, появилось вдохновение и желание разобраться в теме ,и вот я снова тут. Итак,12 июня как уже стало известно США ввел санкции на $MOEX, $TMOS@ в частности на НКЦ, что привело к остановке торгов $USDRUB и $EURRUB на бирже. Курс будет формироваться на внебиржевом рынке. Согласно обзору финансовых рисков ЦБ на 2024 г., объем внебиржевой торговли превышает биржевую и составляет 58,1%. (Рекомендую, кому интересно, почитать этот обзор). Сразу оговорюсь, кнопки “бабло” здесь не будет, а будет много буковок. Знание факторов, влияющих на курс рубля, не поможет вам точно предсказать движение $, но для понимания происходящего в экономике вполне себе полезно. Итак, что имеем: 1. Экспорт и импорт. Торговый баланс. 🔘Рост экспорта стимулирует укрепление курса рубля. Экспортеры продают свои товары заграницу, получают иностранную валюту. В неспокойное время экспортеры не стремятся продавать валютную выручку, приходится их принуждать к этому и согласно указу от 11 октября 2023 г. № 771 (до 30 апреля 2025 г.), компании обязаны перечислять на счета не менее 80% валютной выручки, а из зачисленного объема валюты обязательной продаже подлежит 90%. 🔘Рост импорта стимулирует ослабление рубля. Чтобы купить товары из-за границы импортеры продают нац.валюту и покупают иностранную, что стимулирует рост курса. Импорт в РФ на данный момент имеет тенденцию к снижению, как следствие, снижение спроса на валюту со стороны импортеров. Также на спрос валюты со стороны импортеров влияют высокие ключевые ставки в стране. 🔘Торговый баланс(разница между объемом экспорта и импорта). Одной из причиной сильного укрепления рубля в середине 2022 г. это резкий рост торгового баланса за счет увеличения экспорта и резкого снижения импорта из-за влияний ограничений на внешнюю торговлю РФ. В итоге приток валюты был намного выше, чем спрос на нее, в связи с этим рубль укрепился. Затем в конце 2022 г. ЕС ввел эмбарго и потолк цен на нефть, что сократило торговый баланс и обвалило рубль обратно. Для сравнения, когда рубль сильно укрепился, торговый баланс во 2 квартале 2022 г. был 95,1 млрд$, в 1 квартале 2024 31,1 млрд$. 2. Ключевая ставка. Чем дороже кредиты, тем менее охотно их берут те же самые импортёры. Как следствие, спрос на валюту падает, а на нац.валюту растет. Люди несут рубли в банк под высокие ставки вкладов . Все это приводит к поддержке укрепления рубля. Как известно, сейчас ключевая ставка 16% и многие прогнозируют ее рост к 17% уже к осени. 3.Валютные интервенции со стороны государства. Например, в сентябре 2023 ЦБ продал валюты на 150 млрд рублей. Также в РФ действует бюджетное правило c 2017 г., согласно которому при условии, если мировые цены на нефть превышают заранее определенную базовую цену (40$ при индексации 2%), избытки нефтегазовых доходов направляют на покупку иностранной валюты. Во время резкого укрепления рубля в 2022 правительство приостановило действие бюджетного правила, что также способствовало снижению стоимости курса рубля. 4.Новостные факторы, кризисы, санкции, влияющие на экспорт и импорт, сезон отпусков, все эти факторы также имеют место быть. Например, в 2008, 2014, 2020, 2022 можно увидеть динамику значительного ослабления рубля, на что также влияет рекордные количества оттока капитала из страны. Например, по сравнению с 2008 и 2014 г, отток капитала в 2022 г оказался в 1,7 и 1,5 соответственно раза больше. На данный момент курс доллара на форексе 83-84 рубля, курс ЦБ 87,03 руб. Считаю, что на фоне увеличения профицита торгового баланса, продажи экспортерами валютной выручки, ограничение импорта, а также начало налогового периода с конца июня, в совокупности с увеличением цен на нефть и высокой ключевой ставки будут благоприятно влиять на укрепление рубля и курс будет оставаться стабилен. Но в перспективе на фоне рецессии экономики в США и очень вероятное уменьшение процентной ставки ФРС в конце года, рубль ослабнет. Как говорится: “Посмотрим..”🤔 #инвестиции #хочу_в_дайджест
Card image 1
6
7
BenjaminBucks
BenjaminBucks

3 июля 2023

💵Индекс доллара США.DXY. Сегодня хотелось бы поговорить про индекс доллара DXY, как об инструменте анализа текущего состояния экономики. Индекс доллара США (DXY) – это расчетный показатель рыночной стоимости доллара США относительно «корзины» денежных единиц стран - самых значимых торговых партнеров США. В составе индексной корзины 6 валют: евро (в момент создания DXY в 1973 г. доля от общей корзины 57,6%), японская йена (13,6%), британский фунт стерлингов (11,9%), канадский доллар (9,1%), шведская крона (4,2%) и швейцарский франк (3,6%). Иcтория: В 1973 году США отказались от привязки к золоту, т.к. его запасы в США были ограничены определенным объемом, и долларов, обеспеченных $GLDRUB_TOM, было недостаточно для развития мировой торговли. С тех пор страны перешли к плавающим курсам национальных валют. Принцип: За базовое значение DXY было принято 100 п.п. -Eсли DXY>100 п.п.-говорит о том, что сила доллара по отношению к другим валютам велика -Eсли DXY<100 п.п. –о слабости доллара по отношению к другим валютам -Eсли DXY=100 п.п.- доллар стоит на уровне остальных валют индексной корзины. Корреляция DXY в зависимости от различных экономических факторов: 1. Доллар укрепляется при снижении темпов роста мировой экономики и увеличения рисков на рынках. В такой ситуации, чтобы избежать возможных потерь или минимизировать их, инвесторы выходят из рисковых активов и направляют средства в доллар, который считается защитным активом . 2. Когда ФРС начинает снижать ставку, инвесторы начинают продавать доллар, чтобы перейти в валюты, которые могут обеспечить более высокую доходность. 3. При увеличении темпов роста экономики, и более сильном росте ВВП в экономике США по сравнению с другими странами, укрепляется и DXY и соответственно наоборот, если темпы восстановления экономик мира быстрее чем в США, индекс DXY падает. 4. При увеличении ставки ФРС, повышается доходность вложений в американские казначейские облигации (как без рискового актива), что, в свою очередь, сопровождается ростом индекса DXY. 5. Рост индекса DXY сигнализирует об ослаблении фондового рынка США, т.е. индекс доллара в основном двигается противоположно индексу S&P 500. Это связано прежде всего с уменьшение прибыли компаний-экспортеров и глобальных корпораций от продаж продукции в других странах. Их прибыль снижается в связи с тем, что покупателям из других стран из-за ослабления их национальной валюты по отношению к $USDRUB , другими словами, для покупки прежнего объема продукции им требуется больше собственной валюты. (Хотя причины снижения рынка в 2020 г. были иные, можно проследить данную корреляцию на скрине) Это лишь некоторые основные зависимости DXY. Что касается сегодняшней ситуации DXY имеет тенденцию к снижению, что также отражается на росте индексов США. #дайджест_пульса #новичкам #новичок #обучение #учу_в_пульсе #инвестиции
Card image 1
Card image 2
4
5
BenjaminBucks
BenjaminBucks

21 июня 2023

🧠Ментальные установки инвесторов и реальность фондового рынка Инвесторы приходят на фондовый рынок с разными целями: кто-то накопить на какие-то блага, кто-то обеспечить беззаботную старость и т.д. Но главная идея- это сохранить и приумножить свой капитал. И как только у начинающих инвесторов начинает получаться , они чувствуют себя чуть ли не гуру рынка, в последствии практически каждый из них сталкивается с реальностью. Какова эта реальность рынка? И как эта реальность фондового рынка влияет на изначальные установки и правила инвесторов? 🟨Многие из инвесторов имеют четкие финансовые цели. На практике же они расплываются, как только что-то идет не по плану. В уме вы абсолютно точно знаете уровень риска, который готовы принять на себя. На практике, когда рынок интенсивно рос, инвесторы с лёгкостью утверждают, что готовы к большим просадкам, а по факту резкого снижения стоимости ценных бумаг на 30-40% моментально становитесь нетерпимы к риску. Поэтому в инвестировании важна дисциплина, а также грамотный подбор надежных компаний или фондов и диверсификация портфеля. $GAZP $SBER Чем проще, тем лучше. 🟨Широко распространено заблуждение о том, что, чем больше труда и времени вкладывать в инвестиционную стратегию, тем она будет успешнее. В реальности многие «профессионалы» в среднем не могут обыграть любителей, использующих принцип buy & hold. Как правило, люди, целыми днями следящие за курсом акций и читающие биржевые новости, получают доход меньше тех, кто почти не обращает на это внимания. (Но это не значит, что ненужно интересоваться финансовым миром в целом) Необходим баланс. Инвестиции это ,прежде всего, про покупку доли бизнеса и владение ей с целью дальнейшего получения прибыли. Вы же, инвестируя,например,в недвижимость, не начинаете ее продавать частями через день, два или неделю. К инвестициям в акции необходим такой же подоход. Инвестиции-это скучно, но эта скукота в последствии может вам принести немалую прибыль. Это отсылка к принципу buy & hold. На практике же меньшинство, кто следует данному принципу из-за каких-то внешних причин или желания разбогатеть здесь и сейчас. Отдаю себе отчёт ,что иногда также подвергаюсь искушению рынка. Как итог, стремиться к лучшему никогда не поздно. #дайджест_пульса #новичкам #новичок #обучение #учу_в_пульсе #инвестиции
Card image 1
8
9
BenjaminBucks
BenjaminBucks

5 июня 2023

Защита в кризис. Облигации. Зависимость цены облигации и ее доходности от различных факторов. Мировая экономика циклична и время от времени случаются кризисы. Сейчас, если верить и опираться на различные показатели по инфляции, уровню безработицы, cтавки ФРС и доходности облигаций со сроком погашения 10 и более лет, банкротство банков США, складывается картина, что вот-вот должен произойти спад, кризис в мировой экономике. Многих инвесторов начинает интересовать вопрос о защите своего портфеля в кризис. Можно выделить несколько способов защиты портфеля: 1. Облигации $TBRU@ 2. Золото $GLDRUB_TOM 3. Наличные денежные средства/валюта $CNYRUB Мне бы хотелось поговорить про облигации и от чего будет зависеть их доходность и цена. Выделю два фактора: 1.Ключевая ставка. Предположим, ЦБ поднял ключевую ставку с 7% до 10%. Банкам становится слишком дорого занимать у ЦБ, и они повышают ставки по депозитам, привлекая больше денег со стороны населения. Компании, в свою очередь, повышают купоны по новым выпускам облигаций — иначе их бумаги никто не купит, ведь ставки по депозитам выросли. При таких ставках по вкладам и новым выпускам бондов инвесторам уже неинтересны старые облигации с доходностью около 10%. Они продают эти выпуски и перекладывают деньги в более прибыльные инструменты — новые облигации с высоким купоном. В свою очередь, цена старых облигаций падает, а доходность растет. 2. Инфляция. Инфляция находится в прямой корреляции c ключевой ставкой. Как правило, если инфляция растет, то и растет ключевая ставка, как следствие цена на старые облигации падает, а доходность растет. Также стоит отметить, что длинные облигации будут более волатильными, чем короткие. Бонды со сроком погашения через 10-20 лет дешевели от номинала в несколько десятков процентов больше, чем с облигации с погашением через год. Соответственно доходность по ним росла. В @T-Investments есть такой фонд $TMF . Это тройной ETF на 20-летние американские гособлигации или, другими словами, 300% от эффективности The ICE U.S. Treasury 20+ Years Bond Index. Здесь прослеживается такая корреляция: TMF растёт тогда, когда падают доходности по гособлигациям, как следствие растут их цены. Данный вариант возможен, когда ФРС начнет смягчать денежно-кредитную политику и уменьшать ставку. Индекс безработицы США в апреле достиг своих минимумов и сейчас немного увеличился (в апреле 3,4% , в мае 3,7%). Инфляция замедлилась. Все говорит о том, что ФРС в скором будущем ,скорее всего,будет снижать ставку. Это лишь наблюдения. Не является инвестиционной рекомендацией. #дайджест_пульса #новичкам #новичок #обучение #учу_в_пульсе #инвестиции
Card image 1
7
8
BenjaminBucks
BenjaminBucks

2 мая 2023

Ошибка выжившего. Думаю, что многие слышали про «ошибку выжившего». Данное наблюдение хорошо раскрывается на примере подбитого самолета. Абрахам Вальд, венгерский математик и статистик, настаивал на том, что надо защищать все части самолета, где попаданий не было вообще или оказывалось крайне мало, а не те части, в которые попадали пули. В результате этого на базу стало возвращаться больше самолетов. Или другой пример, когда коучи или мотиваторы рассказывают про истории успеха людей, которые бросили учебу и стали миллиардерами. Действительно, тот же Бил Гейтс,Марк Цукерберг или Стив Джобс так и не окончили обучение, создали многомиллиардные корпорации. А сколько людей не закончив обучение, в дальнейшем остались относительно ни с чем? “Выживший” в инвестициях. $RSP Если смотреть на график S&P 500 ,можно увидеть тенденцию, что на протяжение всего исторического периода график растет. В данном случае нужно учитывать, что состав индекса постоянно меняется: «погибшие» компании выбывают из индекса, а им на смену приходят новые, которые являются «выжившими» к данному моменту времени. Если, к примеру, в индексе оставались все компании, то такой рост индекса не наблюдался бы. Слепое копирование стратегий гуру рынков. Например, вы купили бумаги, которые есть в портфеле Баффета, или решили сделать упор на активные ETF, как Вуд. Многие инвесторы заработали на подобных стратегиях, но еще большим они принесли убыток. В данном случае нужно учитывать много факторов при покупке, одним из которых является время покупки той или иной бумаги. Баффет покупал $KO, когда она еще не была на слуху у каждого первого инвестора. Также и Вуд с условной $TSLA, позицию которой наращивала с 2014 года. Не стоит воспринимать за чистую монету и копировать чужие истории успеха, а следовать своей стратегии, учась на чужих ошибках и набираясь опыта на своих. #инвестиции #новичкам2023 #пульс
Card image 1
7
8
BenjaminBucks
BenjaminBucks

4 апреля 2023

DESKTOP METAL. «Когда сегодня плохо, а завтра хорошо» -Исаак Беккер. Идея на миллион. Так почему $DM? DM- относится к компаниям из сектора 3D печати. Я не случайно выбрал компанию из данного сектора, так как полагаю, что у 3D печати довольно светлое будущее. По прогнозам, к 2030 году количество устройств для 3D-печати и аддитивного производства вырастет до более чем 2,7 млн единиц, что на два миллиона больше, чем в 2020 году. В данный момент идет активное интегрирование данной технологии в многие отрасли промышленности и экономики такие, как медицина, строительство, военная и аэрокосмическая отрасль, и по прогнозам в ближайшие 7 лет вырастет до $118 млрд в 2029 году со среднем годовым темпом в 27%. DESKTOP METAL- технологическая компания, которая разрабатывает и продает доступные и по размерам, и по цене системы 3D-печати для создания металлических прототипов. Вот некоторые факты про компанию: 1. Компания привлекла 438 миллионов долларов венчурного финансирования с момента своего основания от таких инвесторов, как Google Ventures, BMW, и Ford Motor Company. 2. В 2017 году Desktop Metal сотрудничала передовыми инженерными и производственными командами BMW и Ford Motor Company, совершенствуя свою систему для удовлетворения производственных требований. 3. В 2018 году Desktop Metal выиграл золотую премию Эдисона и получил новую техническую награду от Digital Trends 4. В июне 2019 года DM компания начала поставки в Европу. Продукты и услуги распространяются более чем в 60 странах по всему миру. 65% выручки компании приходится на внутренний рынок США, 22% – страны EMЕА, 12% – АТР, 1% – остальной мир. 5. В 2020 вышла на IPO, а в 2021 выкупила производителя фотополимерных 3D-принтеров EnvisionTEC, а также компанию ExOne специализирующуюся на производстве 3D-принтеров для создания литьевых форм из песка. Это говорит о тенденции масштабирования своего бизнеса. Из преимуществ можно отметить: 1. Небольшая долговая нагрузка (D/E 0,21, LT D/E 0,21) 2. Рентабельность у компании довольно низкая на данный момент (ROA -69% ROE -87 % ROI 114%), но последний отчет показал, что положительная динамика есть. Выручка за IV квартал 2022 $60,6 млн (прогноз $54,38 млн), прибыль на акцию: $-0,05 (прогноз -$0,1) 3. Прогноз годовой выручки и прибыли 93,6% и 14,5% соответственно. Подводя итог, несмотря на тот факт, что в данный момент компания убыточна, у нее есть все предпосылки для роста в будущем и роста рынка 3D-печати в целом. #идея_на_миллион
Card image 1
7
8
BenjaminBucks
BenjaminBucks

3 апреля 2023

🪙Налог с валюты. Имущественный вычет. Не за горами дата подачи декларации по доходам, в том числе и на валюту. $CNYRUB Много видел полезных постов, как правильно заполнять декларации для оплаты налога на прибыль от продажи валюты. Но как не платить налог? Есть возможность использовать имущественный вычет и не платить налог. В целом для валюты есть 3 варианта: 1. Расходы на покупку. Из суммы, которую вам заплатили при продаже валюты, можно вычесть сумму, которую вы потратили на ее покупку и заплатить 13%. 2. Держать валюту более 3 лет и не платить налог. 3. Имущественный вычет в размере 250 тыс. — это лимит не на одну операцию, а на операции в течение года со всеми видами имущества, кроме жилья. (вы купили $USDRUB за 100 тыс. руб., а продали за 150 тыс.руб., налог 150000-150000=0 и у вас остается 100000 руб из имущественного вычета). Фактически прибыль есть, а налоговой базы нет, потому что к вычету можно заявить всю сумму в пределах 250 тыс. рублей. Как следствие,налога на доходы к уплате тоже нет. P.s.Срок подачи — до 30 апреля следующего года. Если продали валюту в 2022 году, то в 2023 нужно отчитаться. Платить НДФЛ по декларации нужно до 15 июля следующего года. 💵💶💷 #инвестиции #пульс #новичкам
Card image 1
5
6
BenjaminBucks
BenjaminBucks

30 марта 2023

Время.⏱ Многие недооценивают время на фондовом рынке. Часто вижу сравнение фондового рынка с казино. Действительно, в краткосрочных временных промежутках, внутридневных сделках, без должного понимания технического анализа (особенно у новичков) фондовый рынок идентичен казино. Главная разница заключается в том, что чем дольше вы играете в казино, тем больше шансов, что вы проиграете, поскольку игорный дом выигрывает на основе чистой вероятности. В свою очередь,на фондовом рынке все ровно наоборот. Все просто: чем дольше вы держите условные голубые фишки $SBER $GAZP (или лучше- индексный фонд $NDAQ или сбалансированный $TRUR@), тем больше вероятность того, что вы получите прибыль. Но даже это не гарантирует некой нормы прибыли ,если вы будете держать, например, лет 10 (возьмем тот же самый период с 1999 по 2009 г., 1$ вложенный в 1950 г. уже в 2000г. превратится сначала в 590$, а в 2009 г. уже в 537$) Однако исходя из первой таблицы: чем больше ваш временной горизонт, тем больше вероятность положительного исхода. Но в то же время результаты за 20-30 лет могут иметь большой разброс между лучшими и худшими результатами. (2 таблица) Даже несмотря на это, худшая 30-летняя доходность по индексу S&P 500 принесла бы вам более,чем в 8 раз больше ваших первоначальных инвестиций. Вопрос лишь заключается в том,готовы ли вы выдержать все временные колебания и просадки рынка (например,как видно по истечению 10 лет с 1999 по 2009), чтобы потом спустя еще условных 5-10 лет зафиксировать прибыль. В этом и заключается свой риск. Но если бы не было риска, то не было бы и эффекта долгосрочной доходности и сложного процента. Сам я не относился к тем самым инвесторам,которые держат акции минимум хотя бы лет 5, но сейчас прихожу к осознанию мысли про долгосрочное инвестирование. Данная информация не является каким то секретом, но немногие ее применяют на практике. Век «лёгких,быстрых» денег искушает. #инвестиции #новичкам #тинькофф #пульс
Card image 1
Card image 2
Card image 3
5
6
BenjaminBucks
BenjaminBucks

28 декабря 2022

2023.The Economist. Periods when to make money. Немного про 2023 г. 📰The Economist. Один из самых широко узнаваемых журналов, выпускаемый с 1843 г. Особенность данного журнала заключается в обложках, в которых зашифровано послание на следующий год. К примеру, возьмём обложку на 2020 г., представленная по образу и подобию таблицы офтольмолога Хермана Снеллена. Там много изображено различных слов и имен. Как ни странно слово Xi (Jinping) — Си Цзиньпин и Recession стоят рядом, а как известно именно в Китае началась вспышка короны, что в свою очередь спровоцировало спад экономики. Если взять обложку 2022 г., то очень она похожа на коллиматорный прицел. Что касается обложки на 2023 г. она выглядит логичной и прямолинейной. В основе композиции - снимки мировых лидеров, расположенных в форме циферблата на черном фоне, что вполне может символизировать блэкаут. Судя по фотографиям РФ будет иметь центральное значение в 2023 г. Красные квадраты вполне могут символизировать просадку рынка или падение ВВП отдельных стран. К примеру, ориентировочно в марте (рядом с Д.Мелони) мы будем наблюдать один из самых больших спадов в 2023 г. Под председателем Италии расположены красные тельца и японский береговой ПКРК «Type 12» (допускаю, что редакторы перепутали с Himars) . Скорее всего, это отсылка к дальнейшей эскалации конфликта и важной роли данных военных установок. Стоит обратить внимание, что Зеленский расположен с хим. формулой метана, что говорит об определяющей роли украинской магистрали для поставки газа в Европу. Чуть менее значимую роль в поставке газа будет играть США, о чем символизирует газовый танкер. В целом, можно сказать, что для США ключевым вопросом на 2023г. станет энергетика и возможный энергетический кризис во всем мире. Что касается Си Цзиньпина, рядом с ним расположена космическая тематика (в т.ч. пассажирский коптер), что говорит он прорыве Китая в данной сфере. $CNYRUB 💵Periods when to make money. $USDRUB Также приведу достаточно занимательную закономерность С.Беннера, сделанную им ещё в 1875 г. Если наложить данную модель на индекс $DIA ,многие прогнозы оказались достаточно точными. Суть в том, что подъемы возникают в рамках повторяющейся 8-9-10 годичной модели, а депрессии и рецессии в модели 18-20-16. Из графика видим, что именно на 2023 г. приходится значительный спад. Сам я отношусь к таким прогнозам и теориям скептически и не воспринимаю все за чистую монету, но в любом случае, довольно интересно над этим поразмышлять и поразгадывать. Подводя итог вышесказанного, можно сказать, что 2023 г. ожидается как «Год-рецессия». #инвестиции #пульс #прояви_себя_в_пульсе
Card image 1
Card image 2
14
15
BenjaminBucks
BenjaminBucks

21 ноября 2022

🌎Перспективные отрасли будущего. 3D-печать. Desktop Metal. Думаю только ленивый не слышал про 3D-печать. В чем преимущества и прогноз в целом на ближайшее десятилетие? 3D технологии, в частности, печать с помощью 3D принтеров в последнее время активно интегрируется в разные отрасли экономики, начиная от медицины, строительства и заканчивая военной и аэрокосмической промышленностью. К преимуществами такой технологии можно отнести: 📌сокращение цепочек поставок 📌снижение времени производства 📌оперативность, меньше затрат на оборудование, материалы и рабочую силу 📌снижение объемов отходов 📊В целом если брать достаточно средний прогоноз, по оценкам аналитиков отрасль достигнет размера $146 млрд к 2030 году, показав тем самым 25% среднегодовой темп роста. Например, Wholers Report, в 2020 году предсказала рост рынка аддитивных технологий со средним темпом в 27%, а это значит, в ближайшие 7 лет вырастет до $118 млрд в 2029 году. В свою очередь, ARK прогнозируют, что рынок 3D печати вырастет с $ 16 млрд в 2020 году до $ 1,1 трлн в 2030 году. 🔳DESKTOP METAL Выбирая из разных вариантов для себя решил остановиться на компании $DM (IPO 10декабря 2020 года). Основная идея компании — сделать доступные и по размерам, и по цене 3D-принтеры, которые инженеры, дизайнеры и небольшие производители смогут использовать для создания металлических прототипов, также изделий из углеволокна. Компаниями-донорами были $F, Stratasys (пионер создания технологии 3D-печати), $GOOGL , $GE и др. Среди положительных моментов стоит отметить, что за относительно короткое время компания старается расширять свой бизнес. В 2021 выкупила производителя фотополимерных 3D-принтеров EnvisionTEC, а также компанию ExOne специализирующуюся на производстве 3D-принтеров для создания литьевых форм из песка. На данный момент компания убыточна, последние отчеты тоже оставляют желать лучшего. Но в целом прогнозы неплохие. В течение 3 лет должна стать прибыльной. Прогнозируется рост годовой выручки в 74%, а прибыли в 26 %. Из преимуществ можно также отметить отсутствие долговой нагрузки. P.s.Надеюсь данная компания по Исааку Беккеру (кто не читал-советую его книгу «Когда плохо-это хорошо») в будущем попадёт в категорию «Сегодня плохо-завтра хорошо». Не является инвест. рекомендации #инвестиции #новичкам #пульс #прояви_себя_в_пульсе
Card image 1
6
7
BenjaminBucks
BenjaminBucks

4 апреля 2022

Каким дальше будет мир? Сейчас мир находится в неопределённости. И конфликт на Украине станет некой отправной точкой. Будет ли мир однополярным или двуполярным с Западом в лице США с Европой и Азией в лице Китая в сотрудничестве с Россией. Все зависит от Китая, какую позицию он выберет: 1.Объявлять экономическую войну США путём эскалации в Тайвань и тесно взаимодействовать с РФ. 2.Оставаться в сотрудничестве с Западом. Есть разные точки зрения. И там, и там для Китая можно найти свои плюсы, но в то же время, нужно обратить внимание, где будет более значительный минус. Если мы рассматриваем первый вариант, то будем наблюдать некий рассвет эконмики РФ. Доллар , в свою очередь, постепенно будет утрачивать своё влияние на мировую экономику. $USDRUB Предположу, что Китай не будет идти на рожон. Думаю ,что сейчас ему не очень выгодно, чтобы западный мир отворачивался от них в силу недостаточной конкурентоспособности экономики Китая в сравнении с Западом. Так или иначе Китай зависит от США. Также косвенно можно увидеть, что китайское правительство идет на диалог с американским и просит свои компании предоставлять всю необходимую информацию для сохранения листинга на биржах США. $BABA(Правда с другой стороны наблюдается неофициальная помощь и поддержка РФ со стороны Китая) Если все-таки случится второй вариант, то: 1.Рубль ослабится по отношению к мировым валютам. $EURRUB $CNYRUB 2.Рынок с высокой долей вероятностьи положительно отреагирует на продолжение сотрудничества США и Китая $NDAQ Все это лишь мысли и предположения. Не является инвестиционной рекомендацией #пульс #инвестиции #геополитика
Card image 1
9
10
BenjaminBucks
BenjaminBucks

29 марта 2022

📰Цикличность экономики.Кризис. Постараюсь кратко,меньше текста и воды. Ни для кого не секрет, что экономический цикл представляет собой череду спадов и подъемов. Считаю, что важный момент для любого инвестора- это умение определять, на каком этапе экономического цикла находится мировая экономика в конкретный промежуток времени. Осмелюсь предположить, что в данный момент мировая экономика находится на очередном завершение своего экономического цикла, то есть скоро нас ожидает рецессия, в течении 0,5-1 года. 📍Есть некоторые факторы, которые говорят об этом: 1. Значение дохода по облигациям США подходит к уровню 0 и ниже. Если провести закономерность с кризисом 2000, 2008, 2020 года, то всегда перед кризисом мы наблюдали, что при достижение отрицательных значений в течении 6-10 месяцев после происходил резкий спад экономики (график ниже). 2. Индекс безработицы США достиг почти минимальных значений в 21 веке, как следствие снизились первичные заявки предоставлений пособий по безработице. 3. ФРС США постепенно начинает поднимать процентную ставку, чтобы уменьшить темпы роста инфляции. $USDRUB Такая картина всегда наблюдалась перед другими экономическими спадами. (Все графики представлены на Investing) Ко всему этому можно добавить, что мировые индексы обновляют очередные максимумы, что косвенно указывает на перекупленность рынка, что,в свою очередь, долго продолжаться не может. P.s. В краткосрочной перспективе рынок может колебаться как угодно, на что влияют разные локальные конфликты и события. Речь же идет о смене экономического цикла. Способностями предсказания не владею. $TSLA $GAZP Не является инвестиционной рекомендацией #инвестиции #новичкам #пульс
Card image 1
Card image 2
9
10
BenjaminBucks
BenjaminBucks

22 февраля 2022

📉Казалось бы, куда ещё ниже, а видимо есть куда. И все достаточно закономерно: высокая инфляция,откуда следует вполне возможное повышение ставок ( не и исключаю, что это произойдёт на следующем заседании ФРС) перекупленность рынка и к этому всему добавляем конфликт на Украине. На фоне всего этого Nasdaq -17% от максимумов ( $FB -48% , $PYPL -67%, $TSLA -32%) Больше всего упал российский рынок MOEX -33% ( $SBER -50%, $YNDX -51% $ROSN -36%) Лично мое мнение, что данная ситуация на рынке как нельзя лучше проверяет насколько вы именно тот самый инвестор, который готов ждать, несмотря на такое достаточно резкое падение. Прежде всего, нужно иметь представление о том ,сколько вы готовы потерять и ждать, и исходя из этого действовать.(Важно:вы не потеряли пока не зафиксировали) Желательно выбирать компании, в которых вы уверены (неважно стоимости или роста) и непросто уверены, а которые имеют действительно стоящий бизнес. Иметь свободный кеш, для выкупа этих же компаний. И уметь ждать и уметь признавать свои ошибки. Со времен падения Китая в моем портфеле, $PYPL просел у меня еще более значительно. И я не продаю эту компанию по причине, описанной выше. $HOOD - единственная компания на данный момент, которая выбивается из списка моего портфеля. Это к вопросу о том, что лучше не играть с рынком и не выбирать новостные компании, за исключением если вы спекулянт. Сейчас все против этой компании, доходы упали, основная выручка была от Dogecoin, сейчас этого нет, но компания предлагает новые возможности вроде криптокошелька и перспективы остаются. В целом такое падение на рынках расцениваю,как возможность покупки хороших компаний по невысокой цене. Не является инвестиционной рекомендацией.
Card image 1
8
9
BenjaminBucks
BenjaminBucks

4 ноября 2021

Мысли по портфелю. 1. Продолжаю держать Китай (о причинах в постах ниже) $BABA . Продал $VIPS в убыток, чтобы снизить налогооблагаемую базу. 🇨🇳 2.Увеличил долю по $ATVI в связи с недавним резким падением на 17%. Компания сейчас переживает не самый лучший период в связи с судебными процессами, но отчет выдался неплохим, прибыль на акцию оказалась лучше, выручка на том же уровне. Падение вызвано переносом релиза популярных игр ATVI. Компания по мультипликатором имеет сильную недооценку и в то же время отличные перспективы. 3. Приобрел $PYPL . В предверии отчета (8 ноября) можно сказать, что акции торгуется с дисконтом относительно пиков июля. Но в то же время, если взглянуть на мультипликаторы, то дисконтом трудно назвать. В любом случае, компания является одним из лидеров цифровых платежей. В будущем прогнозируется рост выручки на 19-20% при росте прибыли 20-25%. Взял в долгосрок с возможным усреднением. 4.Что касается 🇩🇪. VOW-один из ведущих автоконцернов Европы и мира в целом. Volkswagen уже постепенно начинает переходить на электрокары. Недавно заявили о планах строительства 6 крупных заводов по производству аккумуляторных батарей. Считаю одним из конкурентов $TSLA в будущем. Давно хотел приобрести данную компанию. Но цена была довольно завышенной. Жду немного ниже уровни. Долгосрок с возможным усреднением. #миллионыдомастинькофф #инвестиции
Card image 1
4
5
BenjaminBucks
BenjaminBucks

5 октября 2021

Просто мысли вслух. За последний месяц все мои накопленные проценты были в одночасье съедены Китаем и до сих пор кусочек за кусочком процент съедается. Я уже писал свои мысли по поводу азиатских компаний. В данный момент 🇨🇳 наиболее уязвим- санкции правительства, возможное банкротство Evergrande и общая коррекция на рынках, которая уже началась. Я думал об этом моменте и вот он уже наступил. Как долго продлится падение-неизвестно. Самый худший вариант-это делистинг, но я , как и тогда, отказываюсь в это верить, а может быть просто не хочу. Не могу сказать о критичности ситуации по поводу Китая в портфеле, в силу того, что имеется та самая «подушка» и общий процент от портфеля сектора поднебесной относительно небольшой. Я продолжаю придерживается своей позиции. Сейчас как мне кажется именно та самая ситуация, когда проверяются какие то принципы инвестора, его усидчивость, непоколебимость. Но в то же время безусловно важно уметь признавать свои ошибки. В любом случае, время покажет, что это было-непоколебимость или банальное упрямство, глупость. А пока довольно холодновато в Китае. $BABA $MOMO $VIPS #инвестиции
Card image 1
10
11